فاجأ البنك المركزي المصري الأسواق، اليوم الخميس 29 أكتوبر 2026، برفع أسعار الفائدة الأساسية بمقدار 100 نقطة أساس (1%)، للمرة الأولى منذ مارس 2024، بعد 5 اجتماعات متتالية من التثبيت خلال العام الجاري.
وبموجب القرار، ارتفع سعر عائد الإيداع لليلة واحدة إلى 20%، وسعر الإقراض إلى 21%، وسعر العملية الرئيسية والائتمان والخصم إلى 20.5%. ويأتي التحرك لاستهداف احتواء المخاطر التضخمية الناتجة عن ارتفاع الدولار وأسعار الطاقة والتوترات الجيوسياسية.
تأثير القرار على شهادات البنك الأهلي المصري
يقدم البنك الأهلي المصري مجموعة من الشهادات البلاتينية ذات العائد الثابت والمتغير والمتدرج. وتظل شهادات العائد الثابت القائمة عند العائد المتفق عليه وقت الشراء، ولا تتغير تلقائيًا بسبب قرار المركزي.
أما الشهادة البلاتينية متغيرة العائد لمدة ثلاث سنوات، فيحتسب عائدها على أساس سعر الإيداع لليلة واحدة لدى المركزي مضافًا إليه نصف نقطة مئوية، وبحد أدنى 17%. وبناءً على رفع سعر الإيداع إلى 20%، يرتفع العائد السنوي المحسوب لهذه الشهادة إلى 20.5% بدلًا من 19.5%، وفق موعد وآلية إعادة التسعير المنصوص عليهما في شروط الشهادة. وكان عائد الشهادة البلاتينية الثلاثية ذات العائد الثابت يبلغ 17.75% سنويًا عند الصرف الشهري، و17.85% عند الصرف ربع السنوي.
شهادات بنك مصر.. «القمة» و«ابن مصر» والمتغير
يطرح بنك مصر شهادة «القمة» الثلاثية ذات العائد الثابت بعائد 17.75% سنويًا عند الصرف الشهري، و17.85% عند الصرف ربع السنوي، وتستمر هذه النسب دون تغيير تلقائي.
كما يتيح البنك شهادات متغيرة العائد يحتسب عائدها على أساس سعر الإيداع لدى المركزي مضافًا إليه ربع نقطة مئوية، ليصل العائد المحسوب بعد القرار إلى 20.25% سنويًا.
وبالنسبة لشهادة «ابن مصر» الثلاثية متناقصة العائد، فتمنح عائدًا سنويًا يبلغ 22% في السنة الأولى، و17.5% في الثانية، و13.25% في الثالثة عند الصرف السنوي، وعند الصرف الشهري تبلغ 20.5% و16.25% و12.25% على التوالي، وتظل هذه النسب مرتبطة بجدول العائد المحدد للشهادة ولا ترتفع تلقائيًا مع قرار المركزي.
حسابات العائد على الشهادات المتغيرة
تظهر أهمية قرار المركزي عند حساب أثر الزيادة على الشهادات ذات العائد المتغير. فإذا ارتفع عائد شهادة متغيرة من 19.5% إلى 20.5% سنويًا، فإن صاحب مدخرات بقيمة 100 ألف جنيه يحصل على عائد سنوي نظري يبلغ 20500 جنيه، بما يعادل نحو 1708 جنيهات شهريًا، بزيادة ألف جنيه سنويًا عن السعر السابق.
وبالنسبة لمدخرات 250 ألف جنيه، يرتفع العائد السنوي إلى 51250 جنيهًا (نحو 4271 جنيهًا شهريًا)، بزيادة سنوية قدرها 2500 جنيه. ولصاحب شهادة بقيمة 500 ألف جنيه، يصل العائد السنوي إلى 102500 جنيه (نحو 8542 جنيهًا شهريًا)، بزيادة 5 آلاف جنيه سنويًا. وتفترض هذه الحسابات استمرار سعر العائد الجديد طوال سنة كاملة دون تغيير، وتطبيق الزيادة على الشهادة بالكامل، وهو ما قد يختلف وفق موعد تعديل الفائدة ودورية احتسابها وشروط كل بنك.
